PRIVATEKONOMI

Amortera eller spara – det lönar sig mest

Ekonomi (TT)

Amortera mera eller spara på börsen? Det beror på, menar experterna, men om du har höga lån kan det löna sig att amortera.

Riksbanken har höjt styrräntan rekordsnabbt, från 0 till 3,75 procent på drygt ett år. För hushåll med höga bolån innebär det rejält ökade kostnader. Och amorteringen kan kännas som en tung utgiftspost.

Men att amortera ska ses som en form av sparande, säger sparekonomen Frida Bratt, där avkastningen motsvarar det du sparar in på räntekostnader när ditt lån blir lägre.

– Den avkastning du får på amorteringen är ju den bolåneräntan du egentligen skulle ha betalat. Då kan man sätta det i relation till den avkastning man skulle få på till exempel börsen.

"Bra avkastning"

Nu kan bolåneräntorna hamna på 5 procent eller mer efter att Riksbanken höjt sin prognos för styrräntan. Även om börsen ger en högre genomsnittlig avkastning, på 8–10 procent, kan det vara mer värt att amortera, säger Bratt.

– En avkastning på 5 procent är bra och till en lägre risk än börsen, som varierar mer mellan åren.

– Att amortera har andra fördelar också, det minskar sårbarheten för prisfall exempelvis.

Men huruvida det lönar sig att öka amorteringen eller att spara pengarna, på börsen eller på ett sparkonto, beror också på hur hög amorteringsgrad du har, säger Claudia Wörmann, tillträdande boendeekonom på Hypoteket.

– Om du till exempel har 52 procents belåningsgrad och kan sätta in en klumpsumma för att komma ned till under 50 procent, då är det absolut värt. Eller om du är på den högre belåningsgraden, över 70 procent, och skulle komma ned under det. Man kan få hjälp av sin bank att ta reda på hur hög belåningsgrad man har.

Spara till buffert

Amorteringskravet gäller nämligen att om du har en belåningsgrad på mellan 70–85 procent av värdet på din bostad så ska du amortera 2 procent av ditt bolån per år. Har du en belåningsgrad på 50–70 procent ska du amortera 1 procent per år. Om du har lägre än 50 behöver du inte amortera alls.

– Om man ligger kvar på samma spann även om man amorterar mer, då kanske man hellre ska spara pengarna och bygga upp en buffert. Bufferten ska vara på ett sparkonto med ränta och fria uttag, säger Claudia Wörmann.

– Eller fortsätt att amortera så att du hamnar på en nivå där det verkligen ger effekt, med lägre amorteringskrav.

Samtidigt ska man vara medveten om att pengarna man amorterar blir låsta i bostaden, säger Frida Bratt.

– Jag brukar prata om en prioriteringsordning. En buffert på sparkontot är prio ett, därefter att amortera om man är högt belånad, sen kommer att investera på börsen.

– Men det är svårt att säga något generellt, man får räkna lite på det och se vad det ger i kronor och ören. Om man är lågt belånad och vill ha bättre avkastning över tid kanske det är bättre att vända sig till börsen.

Annika Andersson/TT